Bitcoin замер в ожидании: слабый рынок труда в США ставит под вопрос ралли

Bitcoin застыл в ожидании, не сумев преодолеть отметку в $112 000, несмотря на слабые данные по рынку труда в США, которые усилили ожидания снижения процентной ставки Федеральной резервной системой (ФРС). Вместо ожидаемого ралли на фоне перспектив более мягкой монетарной политики, ведущая криптовалюта по рыночной капитализации демонстрирует слабость, что, по мнению аналитиков, может предвещать более глубокую распродажу.

Август оказался непростым для соискателей: отчет Nonfarm Payrolls показал прирост всего в 22 000 рабочих мест, что значительно ниже прогноза Dow Jones в 75 000. Более того, данные за июнь и июль были пересмотрены в сторону понижения на 21 000, при этом июньские цифры показали чистую потерю в 13 000 рабочих мест. Сокращения затронули девять секторов, включая производство, строительство и профессиональные услуги. Информационная рассылка The Kobessi Letter назвала отчет по занятости «абсолютно безумным», отметив, что пересмотр данных за предыдущие месяцы является признаком сломанной системы и вхождения рынка труда в рецессионную зону.

После публикации данных вероятность снижения ставки ФРС на заседании 17 сентября подскочила до 100%, а шансы на снижение на 50 базисных пунктов выросли до 12%. Вероятность дополнительных снижений ставок в ноябре и декабре также возросла, что привело к снижению доходности казначейских облигаций.

Краткосрочный отскок Bitcoin на фоне надежд на снижение ставки ФРС и более мягкую доходность казначейских облигаций до уровня выше $113 300 быстро сошел на нет, и цены снова опустились ниже $111 982 – линии «двойной вершины». Неспособность вернуть этот уровень подтвердила пробой «двойной вершины» в конце августа и усилила медвежьи настроения. Цены, опустившиеся ниже облака Ишимоку, еще больше подтверждают негативный прогноз, как отметил президент Spectra Markets Брент Доннелли.

Ближайшая линия поддержки находится в районе $101 700, что соответствует 200-дневной простой скользящей средней (SMA). Последний пробой «двойной вершины» у Bitcoin во многом повторяет ситуацию февраля этого года, которая привела к значительному падению цен в течение нескольких недель до уровня около $75 000. «Двойная вершина» – это фигура разворота медвежьего тренда, которая формируется после восходящего тренда. Она возникает, когда цена достигает высокой точки (первая вершина), затем откатывается к уровню поддержки, называемому линией шеи. Затем цена снова растет, но не может превзойти первую вершину, образуя вторую вершину примерно на том же уровне. Паттерн подтверждается, когда цена пробивает линию шеи, сигнализируя о том, что предыдущий восходящий тренд потерял импульс, и может последовать нисходящий тренд.

По мнению аналитиков ING, рост доходности 10-летних облигаций с сентября по декабрь 2024 года был обусловлен макроэкономической устойчивостью, устойчивой инфляцией и разговорами о фискальном стимулировании. Хотя опасения по поводу состояния экономики сейчас более сильны, их компенсируют продолжающиеся фискальные проблемы и иная динамика инфляции.

Уже на следующей неделе будут опубликованы данные по индексу потребительских цен (CPI) за август, которые, вероятно, подтвердят устойчивость инфляции. По прогнозам Wells Fargo, базовый индекс CPI, вероятно, вырос на 0,3%, сохранив годовой темп на уровне 3,1%. Ожидается, что общий индекс CPI вырастет на 0,3% в месячном исчислении и на 2,9% в годовом исчислении.

Прогноз: Ближайшее будущее Bitcoin остается неопределенным. С одной стороны, снижение ставки ФРС может оказать поддержку криптовалюте. С другой стороны, сохраняющаяся Инфляция и риски волатильности на рынке казначейских облигаций могут оказать давление на Bitcoin. Инвесторам следует внимательно следить за макроэкономическими данными и техническими индикаторами, чтобы принимать взвешенные решения.