NASDAQ рвется в блокчейн: токенизация акций на подходе
NASDAQ, американская биржа, где торгуются акции крупнейших компаний технологического сектора, стремится перевести акции в Блокчейн. Биржа обратилась в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC) с просьбой одобрить ее инициативу, в то время как другие участники рынка ценных бумаг также стремятся к этой цели.
Если SEC одобрит заявку, биржа позволит клиентам выбирать между традиционным способом торговли акциями и торговлей токенизированными акциями в сети Блокчейн. При этом оба варианта будут иметь одинаковый приоритет.
В своей заявке NASDAQ утверждает, что Токенизация может быть полезной для рынков, при этом сохраняя преимущества и защиту национальной рыночной системы. Биржа предлагает торговать токенизированными активами на регулируемых рынках, таких как национальные фондовые биржи, альтернативные торговые системы и брокер-дилеры, регулируемые FINRA.
Этот шаг NASDAQ последовал за попыткой цифрового брокера Robinhood выпустить токены акций для европейских клиентов в июле, предоставив доступ к примерно 200 американским акциям и биржевым фондам (ETF). Перенос акций и других реальных активов в блокчейн стал одной из самых интересных инноваций в мире цифровых активов, и конкуренция между традиционными финансовыми компаниями и крипто-компаниями за реализацию этих проектов растет.
Несколько криптобирж, таких как Bybit, Kraken и Gemini, уже сделали этот шаг. Однако, особенно важным является решение NASDAQ, где размещены акции таких гигантов, как Apple, Google (Alphabet), Amazon, Microsoft и других технологических компаний.
NASDAQ будет относиться к этому бизнесу так же, как и к обычной торговле акциями, и обеспечит клиринг и расчеты по сделкам с токенами через Depository Trust Co. (DTC).
Согласно предложенным изменениям NASDAQ в SEC, приоритет исполнения ордера не будет зависеть от того, содержит ли он токенизированные ценные бумаги или указывает на предпочтение клиринга и расчетов по ценным бумагам в форме токенов.
В рамках новой системы уже цифровые транзакции с акциями будут регистрироваться с помощью цифрового реестра, который предоставляет новые возможности для записи данных о владении ценными бумагами и транзакциях. Покупатели токенов получат полные права на соответствующие акции, включая права голоса и ликвидации.
Новая платформа токенизированной торговли NASDAQ, которая также будет предлагать биржевые продукты, такие как ETF, начнет работу, как только DTC создаст необходимую инфраструктуру и услуги пост-трейдингового расчета.
Председатель SEC Пол Аткинс ясно дал понять, что токенизация активов является одним из главных приоритетов агентства. Ранее в этом году регулятор собрал группу экспертов в рамках серии круглых столов по криптовалютам для изучения этого вопроса. Важным компонентом нового проекта Crypto Аткинса является создание условий для ведущего в мире рынка токенизированных ценных бумаг.
Аткинс отметил, что перевод ценных бумаг из внесетевых в сетевые системы аналогичен переходу от аналоговых виниловых пластинок к кассетным лентам и цифровому программному обеспечению в аудиозаписи несколько десятилетий назад. Он добавил, что переход к сетевым ценным бумагам может изменить аспекты рынка ценных бумаг, предоставив совершенно новые методы выпуска, торговли, владения и использования ценных бумаг.
Прогноз: Аналитики считают, что одобрение SEC заявки NASDAQ может стать важным шагом на пути к более широкому внедрению блокчейна в финансовую индустрию. Это может привести к снижению издержек, повышению прозрачности и эффективности рынка ценных бумаг, а также к появлению новых инвестиционных возможностей.